为什么会发生
您点击买入时，订单传到经纪商的服务器，经纪商核对价格并成交。从点击到成交之间，几毫秒或几百毫秒，价格可能已经变动。如果向不利方向变动，成交价就比您看到的差；如果向有利方向变动，成交价就更好。市价单、已触发的止损单以及在变动市场中下的订单都会遇到它。限价单不会，因为限价单是以指定价格或更优价格成交的指令，价格不可得时就不成交。
何时最大
滑点在价格变动最快、流动性最薄时最大，而这两者常常同时出现。计划新闻发布前后的几秒钟，点差扩大、价格跳动，是一周中成交最差的时刻。周日开盘时市场在参与者稀少的情况下对周末消息作出反应，是另一个。纽约时间下午五点前后的展期时段，许多流动性提供商撤回报价，以及周五的最后一小时，是同一现象较温和的版本。在这些时段避免市价单的交易者就避开了大部分滑点。
正滑点与负滑点
在公平的执行系统中，滑点是对称的：在许多订单中，市场向有利方向变动的次数与向不利方向变动的次数大致相当，经纪商公布的执行统计数据在正常情况下显示正负滑点大致相等。不对称滑点，即市场向不利方向变动时按更差的价格成交，而向有利方向变动时按要求价格而不是更优价格成交，是服务器设置而不是市场效应，美国、欧洲和澳大利亚的监管机构都曾为此处罚经纪商。它在任何单笔交易上看不出来，在一百笔交易中则一目了然。
如何衡量自己的滑点
每个平台都记录每笔订单的要求价格和成交价格。用一个月的时间，列出每笔市价单和止损单的差异，把正常时段和新闻时段分开，看看分布。小而双向的滑点是市场本身。只有负向的滑点，或者只出现在盈利平仓时的滑点，值得向经纪商提出，如果持续存在则向其监管机构反映。研究栏目中的执行质量报告解释了披露统计数据的经纪商公布的数据是什么样子，经纪商执行模式一文则解释了经纪商的模式为什么与此相关。
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